Antes de tudo, vamos entender a palavra HEDGE. Na tradução livre para o português, significa PROTEÇÃO. Isso já indica o propósito desta modalidade, pois trata-se de uma operação realizada para proteger seu investimento.
O hedge cambial é realizado através de contratos do mercado futuro para garantir segurança e proteção contra as oscilações das moedas internacionais nas operações.
Tudo começou no século XIX, no mercado agrícola dos EUA. Os produtores rurais de Chicago negociavam os preços antes mesmo de entregar a mercadoria, com intuito de evitar a queda dos preços ocasionada pelas oscilações nas demandas. Com isso, o hedge foi considerado uma estratégia para minimizar os riscos que envolvem uma transação.
Nos tempo atuais, o fundamento é o mesmo, porém há maiores possibilidades ao utilizar essa estratégia para proteger seu capital.
Benefícios do Hedge Cambial
Além de trazer mais segurança em mercados com grande risco de oscilações, esta modalidade traz inúmeros benefícios, como:
- Proteção contra a variação cambial;
- Redução de riscos do investimento;
- Não é necessário pagar o valor total do contrato assim que ele é fechado. Ou seja, é possível realizar a operação sem ter o capital e pagar apenas no futuro;
Quando fazer hedge de câmbio?
Todos os tipos de transação financeira que ficam sujeitas à variação cambial.
Com um hedge cambial bem elaborado, a proteção das negociações e dos seus investimentos é garantida e as operações se manterão ao seu favor, independentemente das adversidades.
Conheça os formatos de hedge cambial
Para que a proteção cambial seja possível, existem diferentes práticas no mercado financeiro. Conheça as principais:
- Contratos negociados na B3: A bolsa de valores B3 oferece contratos de câmbio futuro para interessados em hedge cambial.
- Swap cambiais: É um derivativo financeiro que promove simultaneamente a troca de taxas ou rentabilidade de ativos financeiros entre agentes econômicos.
- Saldo em conta internacional: Empresas que atual no comércio exterior costumam usar o seu próprio fluxo de caixa internacional como proteção às variações cambiais.
- Investimento em ativos no exterior: Com a valorização do dólar, investidores brasileiros estão cada vez mais ativos no mercado internacional, porém, a opção em fazer operações com hedge cambial traz maior segurança e rentabilidade.
Como funciona uma operação de hedge cambial?
O hedge cambial funciona por meio de um contrato que fixa o valor da moeda estrangeira em um número específico e, assim, protege investidores e empresas contra os riscos das variações cambiais.
Por meio desse contrato, você saberá exatamente quanto pagará pelo câmbio ao comprar uma moeda estrangeira ou importar um produto e/ou serviço, independentemente das alterações cambiais que o valor possa sofrer durante o período.
As pessoas que desejam realizar investimento no exterior também podem usar o hedge cambial.
Dessa forma, o investidor saberá que seus rendimentos não serão afetados pelas oscilações do câmbio, o que torna suas operações mais estáveis.
Para isso, o investidor pode fazer hedge de ações, o que nada mais é do que comprar ações em bolsa e investir em índices que se beneficiam com a movimentação do mercado.
Ferramentas que podem serem utilizadas na operação:
Existem diferentes ferramentas de hedge cambial que podem ser usadas nas operações. Conheça as principais e entenda como funcionam!
NDF: Esse contrato é negociado com os bancos, que fixam um preço para a cotação que será aplicada para a compra ou venda do produto no futuro.
Fundos Cambiais: permitem o depósito de 80% do dinheiro em um fundo que fica vinculado às moedas estrangeiras e consegue acompanhar em tempo real as cotações do mercado.
Compra e venda: Quando você compra um produto cotado em moeda estrangeira no mercado à vista, essa alternativa permite se proteger contra a desvalorização da moeda, imobilizando os valores da cotação no hedge.
Mercado Futuro: Essa opção é negociada na bolsa de valores. Ela permite o acompanhamento em tempo real das variações da moeda, sem precisar observar as alterações por meio dos bancos.